ОПЕК + наконец-то удалось достичь соглашения о сокращении добычи после нескольких дней усиления внутренних разногласий. В своем заявлении группа подтвердила неизменную приверженность стабильному рынку, обоюдным интересам стран-производителей, эффективным, экономичным и надежным поставкам потребителям и справедливой отдаче на инвестированный капитал.

Соглашение о сокращении добычи, действующее с 12 апреля 2020 года, было немного скорректировано. В свете текущих фундаментальных показателей нефтяного рынка и прогнозов на 2021 год, группа согласилась подтвердить существующее обязательство в соответствии с решением DoC постепенно возвращать на рынок 2 миллиона баррелей в сутки. Члены решили добровольно скорректировать январскую добычу на 0,5 миллиона баррелей в сутки с 7,7 миллиона баррелей в сутки до 7,2 миллиона баррелей в сутки.

В то же время ОПЕК + будет проводить ежемесячные встречи министров стран ОПЕК и стран, не входящих в ОПЕК, начиная с января 2021 года, чтобы оценить рыночные условия и принять решение о дальнейших корректировках добычи в следующем месяце, с дальнейшими ежемесячными корректировками не более 0,5 миллиона баррелей в сутки.

( Читать дальше )

Спустя всего день после того, как ОПЕК + достигла соглашения об ослаблении ограничений производства (чтобы ОАЭ были довольны), но ежемесячно оценивать уровни производства, чтобы гарантировать, что цены на нефть не упадут после достижения 8-месячного максимума из-за оптимизма в отношении вакцины против коронавируса, Саудовская Аравия увеличила ценообразование для клиентов в воскресенье для своего основного рынка Азии. Увеличение, самое большое за пять месяцев, указывает на то, что крупнейший в мире экспортер нефти уверен, что глобальный — или, по крайней мере, азиатский — спрос на энергоносители достаточно высок, чтобы поглотить скромный рост добычи странами-членами ОПЕК + в следующем месяце, и что рынки останутся напряженными даже в отношении запчастей Европы и США в изоляции. Государственный производитель Саудовской Аравии Aramco повысил цены на нефть Arab Light для Азии на 80 центов за баррель до 30 центов выше контрольного показателя с учётом 50-центовой скидки в предыдущем месяце.

( Читать дальше )

По мере того, как глобальная экономика преодолевает пандемию ковида, все экономисты задают вопрос: когда мы вернемся к нормальной жизни; Один из классов активов, который особенно интересует в ответе, — это нефть, которая понесла огромные убытки за год, когда практически каждый другой актив приносил огромную прибыль за счет ликвидности от центральных банков, даже несмотря на то, что цены на нефть действительно достигли самого высокого уровня после COVID на прошлой неделе, когда цена на нефть марки Brent составила около 48 долларов за баррель, чему способствовали обнадеживающие результаты вакцины, а также рост напряженности на Ближнем Востоке.

Одна попытка ответить на вопрос о том, когда нефть «нормализуется», исходит от сырьевого стратега Goldman Дэмиена Курвалина, который накануне написал, что ожидает дальнейшего роста цен на нефть до 65 долларов за баррель до 2021 года, «поскольку рынок нефти перебалансируется из-за большого спроса из-за вакцины, а также лишь скромной реакции на предложение вне ОПЕК».

( Читать дальше )

Волновой анализ Эллиотта — это все о распознавании образов, верно? А поскольку волновые картины, выделенные Р.Н. Эллиотт более 80 лет назад повторяются снова и снова, а затем сливаются, образуя более крупные версии самих себя, это выражает фрактальную природу рынка. А распознавание различных волновых паттернов может дать вам большое преимущество при прогнозировании того, что может произойти дальше.

Например, в начале октября мы выпустили видео, в котором я обсуждал важность распознавания двух общих волновых паттернов Эллиотта, которые сформировались на этом графике сырой нефти. Первой моделью была импульсная волна от исторического минимума прошлого апреля до конца августа. Легко выделить пять отдельных волн. Второй паттерн — это завершающая диагональная пятая волна. Конечные диагонали — это конечные паттерны, как следует из названия, и их легко заметить по их характерному клиновидному виду. Обе модели несут схожее сообщение — и это то, что ожидается разворот цены, и это стало очевидным для всех после 17% свободного падения нефти в начале сентября. Я показал подписчикам похожую версию этого графика и предупредил их о возможности резкого снижения перед распродажей, но это уже другая история.

( Читать дальше )

Вспомните тот пост. Правда, я теперь не совсем уверен, что это именно пять в три, но посмотрим. Обо всём подробнее в видео

( Читать дальше )

По нефти очень похоже, что локальная разметка будет такая, так что, как я и писал, низы 4х-летнего цикла установлены. После завершения формации возможно, что увидим глубокую коррекцию, но это вовсе не обязательно.

По рублю… разве эти глаза офз могут врать?


( Читать дальше )

По Brent с низов прошла конструкция импульс-коррекция. Проблема в том, что коррекция — бегущая плоская, где С — КДТ, конструкция ненадёжная, о том, что это именно она, можно будет говорить при пробое 23.20.



Однако, и писал, и говорил в видео ниже, что минимум 4-х-летнего цикла должен быть поставлен до 3 мая, чем ближе эта дата, тем выше вероятность, что долгосрочный разворот произошёл.


( Читать дальше )

Возможно, это покажется большинству странным, но именно сейчас я крайне оптимистичен по нефти. И вот почему:
1. Коррекционная волновая структура (двойной зигзаг) с максимумов 2008 года завершена (возможно, завершается). Её первая часть W была показана в этой разметке, рост с минимумов 2016 до максимумов 2018 года стал волной Х, снижение оттуда имело форму зигзага в волне Y.

2. Сейчас устанавливается дно 4х-летнего цикла. Если идти от старших циклов к младшим, дно последнего торгового цикла, который в него укладывается, должно быть установлено до 3 мая (возможно, уже).

3. Сложился экстремально негативной сентимент. В понедельник на закрытии рынка было всего 3% быков. После обычного сквиза в понедельник, отправившего цену WTI на отрицательную территорию, СМИ раздули настоящую истерику: «нефть больше никому не нужна, за неё уже доплачивают, лишь бы кто забрал». Нефть стала самым ненавидимым активом.

( Читать дальше )

Сегодняшний нефтяной хаос (с нефтяными ETF AsiaPac, торгующимися по «сумасшедшим премиям» и падением азиатских нефтяных фьючерсов) был отменен сегодня утром, поскольку лонг-сквизы превратились в шорт-сквизы после того, как Трамп приказал ВМС США «расстреливать и уничтожать все иранские артиллерийские катера, если они будут преследовать наши корабли в море», подтолкнув июньский WTI, взлетевший на 40% до 16 долларов, перед официальными данными по запасам Министерства энергетики США.
«Невозможно предсказать [это] прямо сейчас», — заявил в интервью Bloomberg TV Майкл Куджино, управляющий портфелем Pacific Heights Asset Management LLC. «Это практически невозможно, пока мы не увидим больше того, как мир выходит из коронавируса, с другой стороны».

Тем не менее, мы подозреваем, что запасы станут катализатором следующего этапа на этих хаотичных рынках бумажной нефти…

( Читать дальше )

Вчера нефть WTI на NYMEX по контрактам с поставкой в мае действительно опускалась в отрицательную зону и доходила до минус 40 долларов за баррель. Сразу же в СМИ появились заголовки о коллапсе на рынке нефти и готовности производителей доплачивать за неё, лишь бы её хоть кто-нибудь забрал. Но, так не бывает, ибо производство нефти несёт в себе издержки. Если цена опустится ниже, не то что в отрицательную зону, её просто перестанут добывать. Однако, отрицательная котировка же была, факт неоспоримый. Так что же случилось? Давайте для начала сравним движения цены последних дней в майском и июньском контрактах.



( Читать дальше )